SPARTAN ENERGY PARTNERS ADQUIERE EL SOCIO GENERAL DE CSI COMPRESSCO LP A TETRA TECHNOLOGIES; ANUNCIA NUEVOS CARGOS EJECUTIVOS Y CAMBIOS
EN EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN
THE Woodlands, Texas, 29 de enero de 2021 / PR Newswire / – CSI Compressco LP («CSI Compressco» o la «Sociedad») (NASDAQ: CCLP) anunció hoy que Spartan Energy Partners LP («Spartan») está adquiriendo de TETRA Technologies, Inc. («TETRA»), el Socio General de la Sociedad, derechos de distribución de incentivos («IDRs») y una mayoría de las unidades comunes de CSI Compressco que anteriormente eran propiedad de TETRA. CSI Compressco seguirá cotizando en el NASDAQ y no prevé ningún cambio en su estructura de capital como consecuencia de esta operación. CSI Compressco no emitirá participaciones ordinarias ni incurrirá en endeudamiento adicional como resultado de la operación.
Spartan, una empresa privada con sede en Texas fundada en 2010, es un proveedor mundial de servicios de tratamiento, compresión y procesamiento de gas. El equipo directivo de Spartan está formado por veteranos del sector energético procedentes de Hanover Compressor, Exterran y Ariel Corporation. El propietario mayoritario de Spartan es Silverhawk Capital Partners.
En relación con la transacción, John Jackson pasará a ser Consejero Delegado de CSI Compressco, en sustitución de Brady Murphy, Jon Byers pasará a ser Director Financiero de CSI Compressco, en sustitución de Elijio Serrano, y Rob Price pasará a ser Director de Operaciones de CSI Compressco. John Jackson cuenta con más de 40 años de experiencia en el sector de la energía, entre los que cabe destacar su cargo como Consejero Delegado de Hanover Compressor, empresa predecesora de Exterran Corporation (NYSE: EXTN) y Archrock, Inc. (NYSE: AROC). Jon Byers cuenta con 15 años de experiencia en el sector energético y ha desempeñado funciones financieras y de desarrollo corporativo en Spartan, Price Gregory Services, Inc (una división de Quanta Services (NYSE: PWR)) y en la empresa de capital riesgo SCF Partners. Rob Price cuenta con más de 35 años de experiencia en el sector energético, donde ha sido Vicepresidente de Ventas en Norteamérica y de Marketing de Línea de Productos en Latinoamérica para Exterran (NYSE: EXTN) y Vicepresidente de Latinoamérica para Hanover Compressor Company. Anteriormente trabajó para Ariel Compressor Corporation.
No se prevén cambios en el equipo directivo de CSI Compressco, formado por Roy McNiven, Vicepresidente Senior de Operaciones; Matthew Pitcock, Vicepresidente de Ventas; Michael Moscoso, Vicepresidente de Finanzas; y Lori Rogers, Directora de Recursos Humanos.
Además, Ted Gardner será nombrado Presidente no ejecutivo del Consejo de Administración del Socio General de la Sociedad (el «Consejo»). John Jackson, Jon Byers y Rob Price se incorporarán al Consejo como miembros afiliados a Spartan. Jim Larson permanecerá en el Consejo como Presidente del Comité de Auditoría, y Steve Gill se incorporará como consejero independiente y miembro del Comité de Auditoría. Los miembros del consejo afiliados a TETRA Brady Murphy, Elijio Serrano, Paul Coombs y Bill Sullivan dimitirán del consejo en relación con la transacción. Además, Frank Harrison se retirará del Consejo.
John Jackson, Presidente y Consejero Delegado de CSI Compressco, comentó: «Nos complace adquirir la participación mayoritaria en CSI Compressco, que consideramos uno de los principales proveedores de servicios de compresión, con una amplia cartera de clientes, una fuerte presencia en las principales cuencas de esquisto y un sólido equipo directivo. El negocio de CSI Compressco presenta importantes características de flujo de caja recurrente y está bien posicionado para aprovechar la recuperación prevista del mercado. Con las capacidades existentes de Spartan, podemos añadir valor para fortalecer aún más la posición de mercado de CSI Compressco y ayudar a hacer crecer su negocio. Nuestro objetivo inmediato será cumplir con nuestros clientes, generar liquidez y mejorar nuestra estructura de capital. El equipo directivo de CSI Compressco ha sentado las bases para nosotros, y esperamos aumentar el valor para todos los titulares de participaciones y bonos.»
TETRA seguirá prestando apoyo de back office («Servicios de Transición») a CSI Compressco durante un periodo de tiempo hasta que CSI Compressco haya completado una separación total de las funciones de contabilidad, TI y apoyo de back office de TETRA. Una vez concluida esta operación, TETRA seguirá siendo propietaria de 5,2 millones de unidades ordinarias de CSI Compressco, es decir, aproximadamente el 11% del total de unidades ordinarias en circulación.
Brady Murphy, Presidente y Consejero Delegado de TETRA, comenta: «CSI Compressco ha seguido invirtiendo en nuevas unidades de gran potencia, tecnología de la información y sistemas, y ha centrado su flota en grandes operadores de petróleo y gas bien capitalizados. En los últimos años, hemos reposicionado el modelo de negocio de CSI Compressco para obtener beneficios y flujos de caja consistentes y predecibles. Como resultado, creemos que este es el momento adecuado para que TETRA venda el General Partner, los IDRs y la mayoría de las unidades que poseemos a Spartan, que puede proporcionar apoyo de capital adicional a CSI Compressco para seguir avanzando en el modelo de negocio. Esta transacción permitirá a TETRA centrarse en sus segmentos de Fluids and Water Management y Flowback Services. Seguimos siendo un propietario significativo en CSI Compressco con 5,2 millones de unidades comunes que nos permitirán participar en el éxito continuado de CSI Compressco».
La venta del Socio General, los IDR y 10,95 millones de unidades ordinarias se realizó por un importe de 13,95 millones de dólares. Además, si CSI Compressco alcanza determinados objetivos financieros, TETRA tendrá derecho a un pago contingente de Spartan de 3,1 millones de dólares. En diciembre de 2020 TETRA vendió a Spartan 15 compresores de gran potencia
que están sujetas a un contrato de arrendamiento con CSI Compressco por 14,2 millones de dólares. Estas operaciones no supondrán para CSI Compressco la emisión de capital ni un aumento de su endeudamiento.
Se espera que la transacción se complete el 29 de enero de 2021 y no está sujeta a ninguna revisión ni aprobación reglamentaria.
Contacto para inversores
Para más información: Jon Byers, CSI Compressco LP, The Woodlands, Texas, teléfono: (281) 364-2279,
[email protected] www.csicompressco.com
Acerca de CSI Compressco
CSI Compressco es un proveedor de servicios y equipos de compresión para la producción, recolección, elevación artificial, transmisión, procesamiento y almacenamiento de gas natural y petróleo. El negocio de compresión y servicios relacionados de CSI Compressco incluye una flota de más de 4.900 paquetes compresores que proporcionan aproximadamente 1,17 millones de caballos de potencia agregada, utilizando un espectro completo de motores de baja, media y alta potencia. CSI Compressco también presta servicios de supervisión de pozos y separación automatizada de arenas junto con servicios de compresión y afines en determinados mercados latinoamericanos. La división de posventa de CSI Compressco ofrece servicios de reconfiguración y mantenimiento de paquetes de compresores. Los clientes de CSI Compressco comprenden una amplia base de empresas de exploración y producción de gas natural y petróleo, midstream, transmisión y almacenamiento que operan en muchas de las regiones productoras terrestres de Estados Unidos, así como en varios países extranjeros, como México, Canadá y Argentina. CSI Compressco está gestionada por Spartan Energy Partners.
Declaraciones prospectivas
Este comunicado de prensa contiene «previsiones» e información basada en nuestras creencias y las de
nuestro socio general, CSI Compressco GP LLC. Las declaraciones prospectivas contenidas en este comunicado de prensa se identifican por el uso de las siguientes palabras y otras similares: «prevé», «asume», «cree», «presupuesta», «podría», «estima», «expectativas», «espera», «prevé», «objetivo», «pretende», «puede», «podría», «planea», «planeado», «predice», «proyecta», «programa», «busca», «debería», «objetivos», «hará» y «haría». Estas declaraciones prospectivas incluyen declaraciones, distintas de las declaraciones de hechos históricos, incluidas las declaraciones relativas al cierre anticipado de la adquisición por parte de Spartan del socio general de la Sociedad, nuestras expectativas con respecto a nuestras perspectivas de negocio y planes de negocio; los planes de negocio de nuestros clientes; una recuperación anticipada de las condiciones del mercado del petróleo y el gas natural, y otras declaraciones relativas a las creencias, expectativas, planes, perspectivas y otros eventos futuros de la Sociedad, el rendimiento y otras declaraciones que no son puramente históricas. Dichas previsiones reflejan nuestras opiniones actuales con respecto a acontecimientos y resultados financieros futuros, y se basan en suposiciones que consideramos correctas.
razonables, pero dichas declaraciones prospectivas están sujetas a numerosos riesgos e incertidumbres, incluidos, entre otros, los siguientes: condiciones económicas y operativas que escapan a nuestro control, incluidos: riesgos relacionados con adquisiciones, cesiones y nuestra estrategia de crecimiento, incluida la adquisición prevista por Spartan del socio general de la Sociedad; el precio de cotización de nuestras unidades ordinarias; la gravedad y duración de la pandemia de COVID-19 y sus repercusiones económicas y el consiguiente impacto negativo en la demanda de petróleo y gas, los desafíos operativos relacionados con la pandemia de COVID-19 y los esfuerzos para mitigar la propagación del virus, incluidos los desafíos logísticos, los acuerdos de trabajo a distancia y las interrupciones de la cadena de suministro, otros problemas de salud mundiales o nacionales, y otros riesgos e incertidumbres contenidos en nuestro Informe Anual en el Formulario 10-K y nuestros otros documentos presentados ante la U. S. Securities and Exchange Commission («U. S. Securities and Exchange Commission»).U. S. Securities and Exchange Commission («SEC»), que están disponibles gratuitamente en el sitio web de la SEC en www.sec.gov. Si se materializa alguno de estos riesgos o incertidumbres, o si alguna de las suposiciones subyacentes resulta incorrecta, los resultados reales pueden diferir de los indicados por las declaraciones prospectivas, y tales variaciones pueden ser importantes. Todas las declaraciones de futuro escritas y verbales posteriores realizadas por nosotros o atribuibles a nosotros o a personas que actúen en nuestro nombre están expresamente matizadas en su totalidad por referencia a estos riesgos e incertidumbres. No debe depositar una confianza indebida en las declaraciones prospectivas. Cada declaración prospectiva se refiere únicamente a la fecha de la declaración en particular, y no asumimos ninguna obligación de actualizar o revisar las declaraciones prospectivas que podamos hacer, salvo en la medida en que lo exija la ley.
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